Χρειάζεστε βοήθεια;

Τα Κέρδη Ανά Μετοχή (EPS) υποδεικνύουν το ποσό των κερδών που θα μπορούσε να διανεμηθεί στους επενδυτές. Ένα υψηλό ή αυξανόμενο EPS θεωρείται θετικό, ενώ ένα χαμηλό ή μειούμενο EPS μπορεί να αποθαρρύνει τους επενδυτές, καθώς μπορεί να σημαίνει ύφεση.

EPS = (Καθαρά κέρδη - μέρισμα προνομιούχων μετοχών) ÷ εκκρεμείς μετοχές

Ο δείκτης τιμής προς κέρδη ανά μετοχή (P/E) υπολογίζεται διαιρώντας την τιμή της μετοχής ανά μετοχή με τα κέρδη ανά μετοχή. Βοηθά τους επενδυτές να προσδιορίσουν εάν μια μετοχή υποτιμάται ή υπερτιμάται σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές ή τον κλάδο.

P/E = Τιμή μετοχής ÷ Κέρδη ανά μετοχή

Η αναλογία τιμής προς την ταμειακή ροή (P/CF) υπολογίζεται διαιρώντας το κεφάλαιο της αγοράς μιας εταιρείας με την ταμειακή ροή από τη λειτουργική δραστηριότητα. Αποτελεί μια εναλλακτική λύση στην αναλογία τιμής προς τα κέρδη ανά μετοχή (P/E), καθώς οι ταμειακές ροές επηρεάζονται λιγότερο από τις λογιστικές πρακτικές.

Μια χαμηλότερη αναλογία P/CF ενδέχεται να υποδεικνύει ότι η μετοχή υποτιμάται, ενώ μια υψηλότερη αναλογία ενδέχεται να υποδεικνύει ότι υπερτιμάται.

P/CF = κεφαλαιοποίηση αγοράς (αξία όλων των μετοχών) ÷ ταμειακές ροές από τη λειτουργική δραστηριότητα

Η απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων (ROE) μετρά το καθαρό εισόδημα ενός εταιρείας σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Δείχνει πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία τα ίδια κεφάλαια για τη γενέτειση κερδών. Μια υψηλότερη ROE μπορεί να υποδηλώνει αποτελεσματική διαχείριση, αλλά και υψηλά επίπεδα χρέους.

ROE = Καθαρά κέρδη ÷ Ιδία κεφάλαια μετόχων

Κατά τη λήψη αποφάσεων επενδύσεων, η οικονομική ανάλυση και οι λόγοι δεν πρέπει να εξετάζονται χωριστά.