Taloudelliset tunnusluvut yritysanalyysia varten
Mitä on osakekohtainen tulos (EPS)?
Osakekohtainen tulos (EPS) osoittaa, kuinka paljon voittoa voitaisiin jakaa sijoittajille. Korkea tai nouseva EPS nähdään positiivisena, kun taas matala tai laskeva EPS voi pelottaa sijoittajia, koska se saattaa viitata laskusuhdanteeseen.
EPS = (nettotulos - etuoikeutetut osingot) ÷ liikkeessä olevat osakkeet
Mikä on hinta-tuotto-suhde?
Hinta-tulos (P/E) -suhde saadaan jakamalla osakkeen hinta osakekohtaisella tuloksella. Se auttaa sijoittajia selvittämään, onko osake yli- tai aliarvostettu verrattuna kilpailijoihin tai sektoriin.
P/E = osakkeen hinta ÷ osakekohtainen tulos
Mikä on hinta-kassavirta-suhde?
Hinta-kassavirta (P/CF) -suhde lasketaan jakamalla yrityksen markkina-arvo sen operatiivisella kassavirralla. Se on vaihtoehto hinta-tulos (P/E) -suhteelle, koska kassavirrat ovat vähemmän alttiita kirjanpitokäytännöille.
Alhaisempi P/CF-suhde saattaa viitata aliarvostettuun osakkeeseen, kun taas korkeampi suhde voi tarkoittaa, että se on yliarvostettu.
P/CF = markkina-arvo (kaikkien osakkeiden arvo) ÷ operatiivinen kassavirta
Mitä on oman pääoman tuotto?
Oman pääoman tuotto (ROE) mittaa yrityksen nettotulosta suhteessa sen osakkeenomistajien omaan pääomaan. Se osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omaa pääomaa tuottaakseen voittoa. Korkeampi ROE voi viitata tehokkaaseen johtamiseen, mutta se saattaa myös tarkoittaa korkeita velkatasoja.
ROE = nettotulo ÷ osakkeenomistajien oma pääoma
Kun teet sijoituspäätöksiä, taloudellista analyysiä ja tunnuslukuja ei tule tarkastella eristyksissä.