Ratios financiers pour l'analyse d'entreprise
Qu'est-ce que le bénéfice par action (BPA) ?
Le bénéfice par action (BPA) indique combien de bénéfices pourraient être distribués aux investisseurs. Un BPA élevé ou en hausse est généralement perçu comme positif, tandis qu'un BPA faible ou en baisse peut dissuader les investisseurs, car cela peut signaler un ralentissement.
BPA = (bénéfice net - dividendes préférentiels) ÷ actions en circulation
Qu'est-ce qu'un ratio cours/bénéfice ?
Le ratio cours/bénéfice (P/E) est obtenu en divisant le prix de l'action par le bénéfice par action. Il aide les investisseurs à déterminer si une action est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à ses concurrents ou au secteur.
P/E = prix par action ÷ bénéfice par action
Qu'est-ce qu'un ratio cours-flux de trésorerie ?
Le ratio prix-flux de trésorerie (P/CF) est calculé en divisant la capitalisation boursière d'une entreprise par son flux de trésorerie d'exploitation. C'est une alternative au ratio capitalisation des bénéfices (P/E), car les flux de trésorerie sont moins affectés par les pratiques comptables.
Un ratio P/CF plus faible peut laisser penser que l'action est sous-évaluée, tandis qu'un ratio plus élevé peut indiquer une surévaluation.
P/CF = capitalisation boursière (valeur de toutes les actions) ÷ flux de trésorerie d'exploitation
Qu'est-ce que la rentabilité des capitaux propres ?
Le retour sur capitaux propres (ROE) mesure le bénéfice net d'une entreprise par rapport à ses capitaux propres. Il indique l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices. Un ROE plus élevé peut indiquer une gestion efficace, mais peut également impliquer des niveaux d'endettement élevés.
ROE = bénéfice net ÷ capitaux propres
Les décisions d'investissement ne doivent pas se baser uniquement sur les analyses et les ratios financiers.