Rapporti finanziari per l'analisi delle aziende
Cos'è l'utile per azione (EPS)?
L'utile per azione (EPS) indica quanto utile potrebbe essere distribuito agli investitori. Un EPS alto o in aumento è considerato positivo, mentre un EPS basso o in calo può scoraggiare gli investitori in quanto potrebbe segnalare una flessione.
L'utile per azione (EPS) si calcola sottraendo i dividendi privilegiati all'utile netto e dividendo il risultato per il numero di azioni in circolazione.
Cos'è il rapporto prezzo-utili?
Il rapporto prezzo-utile (P/E) si ottiene dividendo il prezzo di un'azione per l'utile per azione. Questo indicatore aiuta gli investitori a capire se un'azione è sopravvalutata o sottovalutata rispetto ai concorrenti o al settore di appartenenza.
P/E = prezzo per azione ÷ utili per azione
Cos'è il rapporto prezzo/flusso di cassa?
Il rapporto prezzo/flusso di cassa (P/CF) si calcola dividendo la capitalizzazione di mercato di un'azienda per il suo flusso di cassa operativo. È un'alternativa al rapporto prezzo/utile (P/E), poiché i flussi di cassa sono meno influenzati dalle prassi contabili.
Un rapporto P/CF più basso potrebbe suggerire che un'azione è sottovalutata, mentre un rapporto più alto potrebbe indicare che è sopravvalutata.
P/CF = capitalizzazione di mercato (valore di tutte le quote) ÷ flusso di cassa operativo
Cos'è il rendimento del capitale proprio?
Il rendimento del capitale proprio (ROE) misura il reddito netto di un'azienda rispetto al capitale dei suoi azionisti. Indica l'efficienza con cui un'azienda utilizza il capitale per generare profitti. Un ROE più alto può indicare una gestione efficiente, ma può anche implicare un elevato livello di indebitamento.
ROE = utile netto ÷ patrimonio netto dei soci
Quando si prendono decisioni in merito agli investimenti, le analisi finanziarie e i relativi rapporti non dovrebbero essere valutati in modo isolato.