Wskaźniki finansowe do analizy spółki
Co to jest zysk na akcję (EPS)?
Wskaźnik zysku na akcję (EPS) pokazuje, jaki zysk mógłby zostać rozdzielony między inwestorów. Wysoki lub rosnący wskaźnik EPS jest postrzegany pozytywnie, natomiast niski lub spadający wskaźnik EPS może zniechęcić inwestorów, ponieważ może sygnalizować spowolnienie.
EPS = (zysk netto - dywidendy preferencyjne) ÷ liczba akcji w obrocie
Co to jest wskaźnik ceny do zysku?
Wskaźnik ceny do zysku (C/Z) oblicza się, dzieląc cenę jednej akcji przez zysk na akcję. Pozwala inwestorom ocenić, czy dana akcja jest przewartościowana czy niedowartościowana w porównaniu do innych spółek z tej samej branży lub sektora.
P/E = cena jednej akcji ÷ zysk na jedną akcję
Co to jest wskaźnik ceny do przepływów pieniężnych?
Wskaźnik ceny do przepływów pieniężnych (P/CF) oblicza się, dzieląc kapitalizację rynkową spółki przez jej operacyjne przepływy pieniężne. Jest to alternatywa dla wskaźnika ceny do zysku (P/E), ponieważ przepływy pieniężne w mniejszym stopniu zależą od praktyk rachunkowości.
Niższy wskaźnik C/WP może sugerować niedowartościowanie akcji, podczas gdy wyższy wskaźnik — ich przewartościowanie.
P/CF = kapitalizacja rynkowa (wartość wszystkich akcji) ÷ operacyjny przepływ pieniężny
Co to jest stopa zwrotu z kapitału własnego?
Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) to wskaźnik obrazujący stosunek zysku netto spółki do kapitału akcjonariuszy. Pokazuje, jak efektywnie spółka wykorzystuje kapitał własny do generowania zysków. Wyższa wartość wskaźnika ROE może świadczyć o efektywnym zarządzaniu, choć może również oznaczać wysoki poziom zadłużenia.
ROE = dochód netto ÷ kapitał własny
Decyzje inwestycyjne nie powinny opierać się wyłącznie na analizie finansowej i wskaźnikach.