Indicatori financiari pentru analiza unei companii
Ce este EPS (rezultatul pe acțiune)?
Rezultatul pe acțiune (EPS) indică cât profit ar putea fi distribuit investitorilor. Un EPS ridicat sau în creștere este considerat pozitiv, în timp ce un EPS scăzut sau în scădere poate descuraja investitorii, deoarece poate semnala o scădere.
EPS (rezultat pe acțiune) = (profit net - dividende preferențiale) ÷ acțiuni în circulație
Ce este raportul preț/venituri?
Raportul preț-câștig (P/E) se calculează prin împărțirea prețului unei acțiuni la câștigul pe acțiune. Acesta îi ajută pe investitori să determine dacă o acțiune este supraevaluată sau subevaluată în comparație cu concurenții sau sectorul de activitate.
P/E = preț pe acțiune ÷ profit pe acțiune
Ce este raportul preț-flux de numerar?
Raportul preț-flux de numerar (P/CF) se calculează prin împărțirea capitalizării bursiere a unei companii la fluxul său de numerar operațional. Este o alternativă la raportul preț-câștig (P/E), deoarece fluxurile de numerar sunt mai puțin afectate de practicile contabile.
Un raport P/CF mai mic poate sugera că o acțiune este subevaluată, în timp ce un raport mai mare ar putea însemna că este supraevaluată.
P/CF = capitalizare de piață (valoarea tuturor acțiunilor) ÷ flux de numerar operativ
Ce este rentabilitatea capitalului propriu?
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) măsoară profitul net al unei companii în raport cu capitalul propriu al acționarilor săi. Arată cât de eficient utilizează o companie capitalul propriu pentru a genera profit. Un ROE mai mare poate indica o gestionare eficientă, dar poate implica și niveluri ridicate de datorii.
ROE = venit net ÷ capital propriu
Când iei decizii de investiții, analiza financiară și ratele nu ar trebui să fie evaluate separat.