Финансовые коэффициенты для анализа компании
Что такое чистая прибыль на акцию (EPS)?
Чистая прибыль на одну акцию (EPS) показывает, какая прибыль могла бы быть распределена среди инвесторов. Высокий или растущий показатель EPS считается положительным, в то время как низкий или снижающийся показатель EPS может отпугнуть инвесторов, поскольку может сигнализировать о спаде.
EPS = (чистая прибыль - привилегированные дивиденды) ÷ обращающиеся акции
Что такое коэффициент цена/прибыль?
Отношение цены к доходам рассчитывается путем деления цены акции на доход от акции. Оно помогает инвесторам определить, не завышена ли стоимость акции по сравнению с конкурентами или отраслью.
P/E = цена акции ÷ прибыль на акцию
Что такое коэффициент цена/денежный поток?
Коэффициент цена/денежный поток (P/CF) рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на ее операционный денежный поток. Это альтернатива отношению цены к доходам, поскольку денежные потоки менее зависят от бухгалтерских практик.
Более низкое значение коэффициента P/CF может свидетельствовать о недооцененности акции, в то время как более высокое значение — о ее переоцененности.
P/CF = капитализация (стоимость всех акций) ÷ операционный денежный поток
Что такое рентабельность капитала?
Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) отражает отношение чистой прибыли компании к собственному капиталу акционеров. Он показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал для получения прибыли. Более высокий показатель ROE может свидетельствовать об эффективности управления, но также может указывать на большой объем задолженности.
ROE = чистая прибыль ÷ собственный капитал акционеров
Принимая инвестиционные решения, финансовый анализ и коэффициенты не должны рассматриваться изолированно.