Показатели для анализа деятельности компании
Что такое чистая прибыль на одну акцию (EPS)?
Показатель чистой прибыли на одну акцию (EPS) отображает, какая прибыль могла бы быть распределена среди инвесторов. Высокий или растущий EPS воспринимается как положительный сигнал, в то время как низкий показатель или его снижение могут отпугнуть инвесторов, поскольку они могут сигнализировать о спаде.
EPS = (чистая прибыль - привилегированные дивиденды) ÷ акции в обращении.
Что такое коэффициент цена/прибыль?
Коэффициент цена/прибыль (P/E) рассчитывается путем деления цены акции на прибыль на акцию. Он помогает инвесторам определить, не завышена ли стоимость акции по сравнению с конкурентами или отраслью.
P/E = цена за акцию ÷ прибыль за акцию.
Что такое коэффициент цена/денежный поток?
Коэффициент цена/денежный поток (P/CF) рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на ее операционный денежный поток. Это альтернатива коэффициенту цена/прибыль (P/E), поскольку на денежные потоки в меньшей степени влияют бухгалтерские практики. Более низкий коэффициент P/CF может свидетельствовать о недооцененности акций, в то время как более высокий коэффициент может говорить об их переоцененности.
P/CF = рыночная капитализация (стоимость всех акций) ÷ операционный поток наличности.
Что такое рентабельность собственного капитала?
Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель, который отражает отношение чистой прибыли компании к собственному капиталу акционеров. Он показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал для получения прибыли. Более высокий показатель ROE может свидетельствовать об эффективном управлении, но также может указывать на большой объем задолженности.
ROE = чистая прибыль ÷ собственный капитал акционеров.
Принимая инвестиционные решения, не стоит рассматривать финансовый анализ и коэффициенты в отрыве друг от друга.