Finančné ukazovatele pre analýzu spoločnosti
Čo je zisk na akciu (EPS)?
Ukazovateľ zisk na akciu (EPS) udáva, aký zisk by sa mohol rozdeliť medzi investorov. Za pozitívny sa považuje vysoký alebo rastúci EPS, zatiaľ čo nízky alebo klesajúci EPS môže investorov odradiť, pretože môže naznačovať pokles.
EPS = (čistý zisk – preferenčné dividendy) ÷ rozložené akcie
Čo je cena/zisk?
Pomer ceny a zisku (P/E) zistíte tak, že cenu akcie za jednu akciu podelíte ziskom za jednu akciu. Pomáha investorom určiť, či je akcia v porovnaní s konkurenciou alebo sektorom prehodnotená alebo podhodnotená.
P/E = cena za akciu ÷ zisk na akciu
Čo je pomer ceny k peňažnému toku?
Pomer ceny a peňažného toku (P/CF) sa vypočíta delením trhovej kapitalizácie spoločnosti jej prevádzkovým peňažným tokom. Ide o alternatívu k pomeru ceny a zisku (P/E), pretože peňažné toky sú menej ovplyvnené účtovnými postupmi.
Nižší pomer P/CF môže naznačovať, že akcia je podhodnotená, zatiaľ čo vyšší pomer môže znamenať, že je prehodnotená.
P/CF = tržná kapitalizácia (hodnota všetkých akcií) : prevádzkový peňažný tok
Čo je návratnosť vlastného kapitálu?
Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) meria čistý zisk spoločnosti vo vzťahu k vlastnému kapitálu akcionárov. Ukazuje, ako efektívne spoločnosť využíva vlastný kapitál na generovanie zisku. Vyššia ROE môže znamenať efektívne vedenie spoločnosti, ale tiež môže naznačovať vysokú mieru zadlženosti.
ROE = čistý príjem ÷ vlastný kapitál akcionárov
Pri rozhodovaní o investíciách by sa nemalo financiálnu analýzu a ukazovatele brať do úvahy izolovane.