Poměry pro analýzu společnosti
Co jsou to zisky na akcii (EPS)?
Zisk na akcii (EPS) udává, kolik zisku by se mohlo rozdělit investorům. Vysoký nebo rostoucí EPS je vnímán pozitivně, zatímco nízký nebo klesající EPS může investory odradit, protože může signalizovat pokles.
EPS = (čistý zisk - dividenda z preferenčních akcií) ÷ počet akcií v oběhu
Co je cena/zisk?
Poměr ceny a výnosů (P/E) se zjistí tak, že se cena akcie za akcii vydělí výnosem za akcii. Pomáhá investorům určit, zda je akcie ve srovnání s konkurencí nebo sektorem přeceňována nebo podceňována.
P/E = cena za akcii ÷ zisk na akcii
Co je to poměr cena/cashflow?
Poměr ceny a cashflow (P/CF) se vypočítá tak, že se tržní kapitalizace společnosti vydělí jejím provozním cashflow. Jedná se o alternativu k poměru ceny a výnosů (P/E), protože cashflow je méně ovlivněn účetními postupy.
Nižší poměr P/CF může naznačovat podhodnocenou akcii, zatímco vyšší poměr může znamenat, že je přeceňovaná.
P/CF = tržní kapitalizace (hodnota všech akcií) ÷ provozní peněžní tok
Co je to návratnost kapitálu?
Návratnost kapitálu (ROE) měří čistý příjem společnosti ve vztahu k vlastnímu kapitálu akcionářů. Ukazuje, jak efektivně společnost využívá kapitál k generování zisku. Vyšší ROE může naznačovat efektivní řízení, ale také může naznačovat vysokou úroveň dluhu.
ROE = čistý příjem ÷ vlastní kapitál akcionářů
Při rozhodování o investicích by se finanční analýzy a ukazatele neměly posuzovat izolovaně.