Potrzebujesz pomocy?

W przypadku obligacji prostych (o ile emitent nie zbankrutuje) powinna nastąpić spłata kapitału w dniu zapadalności. W przypadku akcji nie ma takiej pewności, ponieważ ich wartość zależy od wahań kursu.

Obligacje o niskim poziomie złożoności mają również wyższą rangę niż akcje. Oznacza to, że w przypadku likwidacji lub upadłości emitenta, zanim akcjonariusze otrzymają jakiekolwiek środki, obligacje muszą zostać wykupione w całości.

Większość obligacji (szczególnie z dominującej grupy obligacji o stałym dochodzie) ma ustalony harmonogram i kwoty płatności aż do momentu zapadalności.

Obligacje wykazują niską korelację z akcjami, co pomaga zdywersyfikować portfel. W okresie spowolnienia gospodarczego, kiedy to dochodzi do spadku rentowności akcji, obligacje zwykle osiągają lepsze wyniki. Jest to często wynikiem obniżenia stóp procentowych w odpowiedzi na wolniejszy wzrost PKB.

Więcej informacji na temat ryzyka związanego z transakcjami instrumentów finansowych znajdziesz w naszym Komunikacie dotyczącym ryzyka.